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适时调整股债比例 构建平衡投资组合

www.gushi888.com  2008年08月18日 14:27  银华投资  
    第一步,风险承受力自测。由于人们在年龄、性格、背景、工作及家庭环境等诸方面的差异,风险承受能力不同,适合的投资组合也不同。泰达荷银在公司网站(www.aateda.com)为投资者提供了一套简单的风险自测题。您在开始构建投资组合前,不妨先通过做个小测试,来了解自己的风险承受能力。

  第二步,选择适合您的投资组合。对于不同风险承受能力的投资者,泰达荷银建议采取不同的投资组合。

  “积极型”投资者最关心的是投资报酬,并可承受较高的投资风险。考虑到当前市场仍存在较多不确定性因素,建议将70%的资金投资股票型+偏股的混合型基金。

  “稳健型”投资者对投资持理性态度,熟悉投资知识,可承受一定风险,愿意长期投资以换取较高的长期潜在报酬。建议将50%的资金投资于股票型+偏股的混合型基金,剩余40%投资偏债的混合型基金或债券(资讯,行情)型基金,分享股市、债市收益,同时搭配10%左右的货币型基金,以备不时之需。

  “保守型”投资者在乎投资的稳定性。建议将70%的资金布局安全性较高的工具如债券基金,而股票型基金的比例可降为20%,另外,再搭配10%的货币型基金。

  第三步:定期检查投资组合,适时调整股债比例。除了要根据年龄增长及其他变化进行组合的再平衡外,当行情出现逆转时,同样需要调整组合。在股市上涨时增加股票型与积极配置型基金的比例,而一旦市场进入震荡期则应多选择风险较低的债券基金。

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阻击手  陶 承
成都银华执业证券分析师
 
陶 承   
 
 
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